Rentabilidad ROI

Calculadoras relacionadas

Preguntas frecuentes

¿Qué es el ROI y cómo se interpreta?

El ROI (Return on Investment, Retorno sobre la Inversión) es el porcentaje de ganancia o pérdida generado por una inversión en relación al capital inicial invertido. Fórmula: ROI = (Ganancia o Beneficio Neto / Inversión inicial) × 100. Si invertiste 100.000 MXN y obtuviste 140.000 MXN al final del período: ganancia neta = 40.000 MXN; ROI = (40.000 / 100.000) × 100 = 40 %. Un ROI positivo indica ganancia; un ROI de 0 % significa que recuperaste exactamente lo invertido; un ROI negativo indica pérdida. Para comparar inversiones de distinta duración, se usa el ROI anualizado: si ese 40 % se logró en 5 años, el ROI anual es aproximadamente 40 % / 5 = 8 % anual (simplificado) o más exactamente (1 + 0,40)^(1/5) - 1 = 6,96 % CAGR (Tasa de Crecimiento Anual Compuesto). La calculadora computa ambas versiones. El ROI anualizado es fundamental para comparar una inversión de 2 años con una de 10 años en las mismas condiciones de riesgo.

¿Qué es el ROI anualizado y por qué es mejor que el ROI total?

El ROI total dice cuánto ganaste en todo el período, pero no dice a qué velocidad. El ROI anualizado (equivalente al CAGR o Compound Annual Growth Rate) indica la tasa de crecimiento anual que habría producido el mismo resultado total. Es mucho más útil para comparar inversiones. Ejemplo: Inversión A: invertiste 500.000 COP en 2020, vale 750.000 COP en 2024 (4 años). ROI total = 50 %. ROI anualizado = (750.000/500.000)^(1/4) - 1 = 10,67 % anual. Inversión B: invertiste 500.000 COP en 2021, vale 650.000 COP en 2024 (3 años). ROI total = 30 %. ROI anualizado = (650.000/500.000)^(1/3) - 1 = 9,14 % anual. Aunque la inversión A tiene mayor ROI total (50 % vs 30 %), la diferencia en ROI anual es solo 1,5 puntos (10,67 % vs 9,14 %). Si la inversión B tiene menor riesgo o mayor liquidez, podría ser preferible. La regla del 72 es una aproximación rápida: 72 / ROI anual = años para duplicar la inversión. A 10 % anual, se duplica en 7,2 años. A 7 % anual (como el S&P500 histórico ajustado por inflación), en 10,3 años.

¿Cuál es el ROI típico de distintas inversiones en LATAM?

Las rentabilidades anuales históricas de distintas clases de activos en LATAM varían ampliamente por clase de activo y por período. Instrumentos de renta fija de bajo riesgo (2024): México CETES 28 días: 11,0–11,5 % anual. Bonos M México (largo plazo): 9–10 % anual. CDTs (Certificados de Depósito a Término) Colombia: 11–13 % EA. Depósitos a plazo fijo Chile (180 días): 5–7 % anual. Plazo fijo Argentina: 100–140 % nominal anual (ajustado por inflación, puede ser negativo en términos reales). Bonos soberanos Perú (PEN 10 años): 7–9 % anual. Fondos de inversión en acciones LATAM (largo plazo, 10 años): 8–15 % anual promedio en mercados que funcionaron bien; altamente variable año a año. Bienes raíces residenciales para renta (yield de alquiler + revalorización): México CDMX: 7–10 % anual bruto histórico. Medellín Colombia: 7–9 %. Santiago Chile: 6–8 %. Lima Perú: 6–8 %. Negocios propios (con éxito): 15–50 % o más anual sobre el capital invertido, pero con mucho mayor riesgo y trabajo activo. Regla de oro: a mayor rentabilidad esperada, mayor riesgo inherente. Desconfía de inversiones que prometen ROI constantes superiores al 20 % anual sin explicar el mecanismo de generación de valor.

¿Cómo calcular el ROI de una inversión en bienes raíces en LATAM?

El ROI de una propiedad inmobiliaria tiene dos componentes: el rendimiento por renta (yield) y la apreciación del capital. Cálculo completo del ROI inmobiliario: (1) Inversión inicial: precio de compra + costos de cierre (escrituración, notaría, impuestos, comisión agente) = aprox. precio × 105–108 %. Ejemplo: departamento en Monterrey a 1.800.000 MXN; costo total de adquisición = 1.944.000 MXN (108 %). (2) Renta anual neta: renta bruta anual - gastos de administración (8–10 %) - predial - mantenimiento - períodos sin inquilino (estimados 1 mes/año = 8,3 %). Si la renta es 11.000 MXN/mes: renta bruta = 132.000 MXN; neta = aprox. 108.000 MXN (×0,82 = gastos estimados). Yield neto = 108.000 / 1.944.000 = 5,6 %. (3) Plusvalía en 5 años: si el departamento se revalorizó de 1.800.000 a 2.350.000 MXN en 5 años. Ganancia de capital = 550.000 MXN (neto de ISR 25 % sobre ganancia = 412.500 MXN neto). (4) ROI total en 5 años: (renta neta acumulada + ganancia capital neta) / inversión = (540.000 + 412.500) / 1.944.000 = 49 %. ROI anualizado: 49 % / 5 = 9,8 % simple (o CAGR 8,3 %). Resultado razonable para un bien raíz de calidad media en ciudad en crecimiento.

¿Cómo usar el ROI para evaluar si una campaña de marketing fue rentable?

El ROI de marketing es una de las métricas más importantes para cualquier empresa que invierte en publicidad. Fórmula: ROI Marketing = (Ingresos generados por la campaña - Costo de la campaña) / Costo de la campaña × 100. Ejemplo en Colombia: empresa de e-commerce invierte 5.000.000 COP en Google Ads durante noviembre (Black Friday). Las ventas atribuibles a la campaña (según analytics y UTMs) totalizaron 28.000.000 COP. Margen bruto de esas ventas (40 %) = 11.200.000 COP. ROI marketing = (11.200.000 - 5.000.000) / 5.000.000 × 100 = 124 %. Cada peso invertido retornó 2,24 pesos de margen. Otro indicador relacionado: ROAS (Return on Ad Spend) = Ingresos / Gasto en anuncios = 28.000.000 / 5.000.000 = 5,6×. El ROAS mide el ingreso bruto por peso publicitario; el ROI marketing mide la rentabilidad neta. Para tiendas en línea en LATAM con plataformas como Mercado Libre o Shopify, el ROI de cada canal (orgánico SEO, Google Ads, Facebook/Instagram Ads, email marketing, influencers) debería calcularse por separado para concentrar el presupuesto donde más rinde. El email marketing y el SEO orgánico típicamente tienen los ROI más altos (porque el costo marginal es bajo), mientras que los influencers tienen alta variabilidad.

¿Qué diferencia hay entre ROI, VAN y TIR en evaluación de proyectos?

Son tres indicadores complementarios para evaluar inversiones, cada uno con sus ventajas y limitaciones: ROI (Retorno sobre la Inversión): simple, intuitivo, fácil de calcular. Limitación: no considera el valor temporal del dinero (100 pesos hoy valen más que 100 pesos en 5 años). No es preciso para flujos de caja irregulares. VAN (Valor Actual Neto): suma todos los flujos de caja futuros del proyecto descontados a una tasa de descuento que refleja el costo del capital y el riesgo. Si VAN > 0, el proyecto crea valor; si VAN < 0, lo destruye. Es el indicador más riguroso para proyectos con flujos irregulares o de larga duración. Requiere estimar la tasa de descuento (WACC o tasa de oportunidad). TIR (Tasa Interna de Retorno): es la tasa de descuento que hace el VAN = 0. Si TIR > tasa de descuento del proyecto, el proyecto es rentable. Útil para comparar proyectos de distinto tamaño. Para proyectos simples de inversión única y retorno único, el ROI y la TIR convergen. Para proyectos de empresa con flujos anuales, lo correcto es calcular el VAN y la TIR. Los bancos de desarrollo latinoamericanos (NAFIN, Bancóldex, BancoEstado) exigen análisis de VAN y TIR para aprobar créditos de largo plazo a PYMES.

¿Cómo interpretar el ROI de un negocio propio vs emplearse?

Esta es una de las comparaciones más importantes para emprendedores latinoamericanos: ¿conviene tener mi propio negocio o emplearse? El análisis de ROI ayuda a objetivar la decisión. Ejemplo: persona con 500.000 MXN de ahorros que está considerando abrir un restaurante vs invertirlos. Opción negocio: invierte 500.000 MXN en montar el restaurante (equipo, adecuación, capital de trabajo). Al primer año, el restaurante factura 1.800.000 MXN con utilidad operativa del 8 % = 144.000 MXN. Pero el dueño también se paga un sueldo de 35.000 MXN/mes = 420.000 MXN. Total beneficio = 144.000 + 420.000 = 564.000 MXN. Si como empleado ganaría 35.000 MXN/mes, el ingreso "adicional" por el capital es 144.000 MXN. ROI = 144.000 / 500.000 = 28,8 % sobre el capital. Pero hay que considerar el riesgo: si el restaurante fracasa, los 500.000 MXN se pierden total o parcialmente. Opción CETES: 500.000 MXN a 11 % = 55.000 MXN/año sin riesgo, sin trabajo. La diferencia (144.000 - 55.000 = 89.000 MXN/año) es la prima de riesgo-emprendimiento. Para muchos emprendedores latinoamericanos, el negocio propio también ofrece valor no monetario (independencia, desarrollo personal, generación de empleo) que no captura el ROI financiero.

¿Qué instrumentos de inversión de bajo riesgo existen en LATAM para pequeños ahorradores?

Para personas con poco capital (1.000–100.000 MXN o equivalente) que buscan mejores rendimientos que una cuenta de ahorro bancaria: México: CETES directos a través de cetesdirecto.mx (portal gratuito del Gobierno), desde 100 MXN, rendimiento actualizado semanalmente (11 % aprox. en 2024). Fondos de inversión en SOFOMES y Fintech: GBM+, Flink, Kuspit, Nu México (cuenta de ahorro con tasa de CETES). Colombia: CDTs en bancos y cooperativas, desde 500.000 COP, 11–14 % EA. Fondos de deuda de Bancolombia, Davivienda, Fiduciaria Bogotá. Fintech como Nequi, Daviplata, Lulo Bank con cuentas de ahorro a tasas cercanas a la tasa interbancaria. Chile: Cuentas de ahorro a plazo en BancoEstado (desde 1 UF), fondos mutuos de renta fija (8–10 fondos mutuo de gestoras como LarrainVial, Banchile, BICE). Perú: CTS (Compensación por Tiempo de Servicios) en entidades financieras, fondos mutuos de Fondo Hermes, Scotia Fondos. Argentina: FCI (Fondos Comunes de Inversión) de renta fija en pesos o USD; CEDEARs (Certificados de Depósito Argentinos) para exposición a acciones internacionales sin salir del país. La diversificación entre clases de activos (renta fija, acciones, real estate, commodities) reduce el riesgo total de la cartera sin necesariamente reducir el rendimiento esperado a largo plazo.